Préstamos de Criptomonedas Sin Garantía: La Guía Completa

Típicamente, cuando pensamos en Préstamos de Criptomonedas, consideramos pedir dinero prestado respaldado por otro activo. O en otras palabras, pensamos en qué tipo de garantía necesitaríamos para obtener uno. Sin embargo, existen algunos Préstamos de Criptomonedas que se emiten sin que haya ninguna garantía. Esto puede sonar extravagante, pero los Préstamos de Criptomonedas sin garantía se están convirtiendo lentamente en una parte importante de la industria de Préstamos de Criptomonedas. Veamos cómo funcionan exactamente y si son adecuados para ti.

¿Qué son los Préstamos de Criptomonedas?

Un préstamo de criptomonedas es cualquier tipo de préstamo que involucra activos cripto. Típicamente, las personas piden prestado contra garantía cripto para recibir dinero fiduciario, stablecoins o otra criptomoneda. Sin embargo, también es posible que un préstamo de criptomonedas signifique que alguien use dinero fiduciario como garantía para recibir cripto a cambio. Cuando las personas usan cripto como garantía para un préstamo, comúnmente se le llama un préstamo respaldado por cripto.

Contenido relacionado: La Guía Definitiva para Préstamos de Criptomonedas 

¿Cómo Funcionan los Préstamos de Criptomonedas Sin Garantía?

Aquí es donde alguien recibe cripto sin que haya ninguna garantía respaldándola. Esto significa que no se proporciona ni se entrega ninguna garantía. Estos podrían denominarse préstamos sin garantía. En esencia, esto es cuando alguien ha pedido prestado cripto con la expectativa de que devolverán el activo sin que el proveedor de préstamos tome ningún activo durante el proceso.

¿Cómo Funcionan los Préstamos de Criptomonedas Flash?

Una de las formas más comunes de Préstamos de Criptomonedas sin garantía son los préstamos flash. ¿Pero qué son exactamente los Préstamos de Criptomonedas flash? Estos son una innovación en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), donde alguien puede pedir prestado cualquier cantidad de criptomoneda y luego usar esos fondos prestados para realizar una transacción (o cadena de transacciones). Sin embargo, hay un truco: los activos prestados deben devolverse al lugar original dentro del mismo bloque en la cadena de bloques.

Todo esto sucede mediante el uso de contratos inteligentes, que son fragmentos de código de blockchain que permiten automatizar acciones financieras y que los usuarios "aprueben". Para entender esto mejor, tiene sentido explicar la diferencia entre una "transacción" en el sentido convencional y una "transacción de blockchain". Una transacción es simplemente el acto de transferir un activo de una persona o lugar a otro. Una transacción de blockchain, sin embargo, puede ser una colección de transacciones convencionales, que ocurren rápidamente y se agregan a la cadena de bloques de una sola vez.

Por lo general, una transacción de blockchain comprenderá una sola transacción convencional. Sin embargo, con el poder innovador de los contratos inteligentes, es posible realizar múltiples transacciones juntas y agregarlas todas en un solo bloque.

Para responder adecuadamente a la pregunta "¿qué son los Préstamos de Criptomonedas flash?", ayuda comprender un poco cómo funciona esto. Alguien iniciarían un contrato inteligente donde pedirían prestada una cierta cantidad de criptomoneda. Luego, configurarían el contrato para que inmediatamente después de hacerlo, ese activo se enviará a otro lugar (típicamente, a una casa de cambio de criptomonedas), usarían ese activo para invertir y luego enviarían los fondos que obtuvieron en su inversión de vuelta al contrato inteligente para devolver el activo (o el valor equivalente de lo que pidieron prestado). Claramente, esto involucra múltiples transacciones en el sentido convencional, pero todo esto tendría que ocurrir en un solo bloque de la cadena, convirtiéndolo en una sola transacción de blockchain.

Si hay alguna ganancia en el conjunto de transacciones, esas ganancias serían para el prestatario. Si, sin embargo, este proceso falla y hay pérdidas, entonces todas las transacciones se cancelan y el activo vuelve a donde estaba inicialmente. Esto significa que si hay un fallo, el prestamista nunca pierde dinero. Y si hay éxito, el prestamista recupera su dinero y el prestatario se queda con sus ganancias. De esta manera, el prestatario potencialmente puede obtener ganancias mientras el prestamista está protegido contra pérdidas.

Como probablemente puedas imaginar, esta es una acción tecnológicamente compleja y su gran dependencia de la tecnología blockchain significa que solo puede ocurrir en un entorno descentralizado. El proceso proporciona una capa de protección para todas las partes. Las personas suelen usar préstamos flash como una herramienta de inversión, con el objetivo de capitalizar oportunidades muy pequeñas para ganar dinero, que generalmente solo duran unos momentos. El arbitraje es un ejemplo perfecto de esto, donde las personas intentan encontrar discrepancias entre el valor de los activos en diferentes casas de cambio, donde el valor es ligeramente más alto o más bajo que en otra casa de cambio. Usan préstamos flash para aprovechar estos momentos. La rapidez con la que surgen y desaparecen las oportunidades de arbitraje es perfecta para los préstamos flash, ya que también son altamente sensibles al tiempo.

Es fácil ver que estos no son iguales que la mayoría de los otros tipos de préstamos. No se utilizan de la misma manera que otros préstamos, donde tienes más libertad para usar el dinero como desees debido a un marco de tiempo más amplio. En cambio, son especializados, adecuados solo para un pequeño espectro de actividad financiera.

Contenido relacionado: Cefi vs Defi - Las Diferencias Principales, Explicadas

Por qué los Préstamos de Criptomonedas Suelen Requerir Garantía

Los Préstamos de Criptomonedas convencionales funcionan de manera muy diferente a los préstamos flash. Además de ser menos sensibles al tiempo, también requieren garantía o colateral. La razón principal de esto es que los prestamistas necesitan una forma de asegurarse de que los prestatarios devuelvan el valor de los activos que han tomado prestados. Los préstamos flash evitan este problema utilizando contratos inteligentes como una forma de recuperar el valor, además de limitar lo que una persona puede hacer con esos activos prestados.

Los Préstamos de Criptomonedas convencionales no tienen este tipo de respaldo. En su lugar, los fondos son retenidos por el prestamista como garantía para el préstamo del prestatario, y si el prestatario desea recuperar esos fondos, debe pagar por ellos. Esto incluye los activos prestados originales, además de un interés adicional en especie. La garantía también funciona como una forma de mantener bajas las tasas de interés, porque ofrece una forma de seguridad para el prestamista. Si el prestatario incumple el préstamo, el prestamista puede vender la garantía para recuperar sus fondos. Dado que el prestamista tiene esta red de seguridad, puede ofrecer tasas de interés más bajas. El riesgo asociado con el préstamo se reduce sustancialmente, por lo que el costo del préstamo (la tasa de interés) también puede reducirse.

Cuando se trata de Préstamos de Criptomonedas, las formas más comunes de garantía son Bitcoin, Ethereum y stablecoins como USDT y USDC. Por supuesto, también existen otras formas de garantía, y algunas plataformas ofrecerán una variedad de altcoins. Algunos prestamistas de criptomonedas entre pares incluso pueden usar NFT como garantía.

Contenido relacionado: Cómo Funcionan Los Préstamos P2P en Criptomonedas

¿Por Qué a Veces los Préstamos de Criptomonedas Requieren ser Sobregarantizados?

Un préstamo sobrecgarantizado es aquel en el que el prestamista requiere más garantía que el valor del préstamo que emiten. Esta es una práctica muy común en el mundo de las criptomonedas. Esto sucede porque los proveedores de Préstamos de Criptomonedas generalmente no tienen medios para realizar verificaciones de antecedentes o historiales de crédito de sus clientes, o implementar medidas para juzgar la probabilidad de que un prestatario incumpla.

Las plataformas descentralizadas carecen de la infraestructura para hacer esto, ya que son redes en su mayoría automatizadas donde los prestatarios permanecen en el anonimato, o al menos pseudónimos. Esto permite que los préstamos sean instantáneos, ya que prácticamente no hay proceso de aprobación, pero también significa que la sobrecolateralización es un elemento necesario para asegurarse de que los prestamistas no se vean perjudicados por prestatarios que no pueden pagar.

Pero no te equivoques, esto no es solo una experiencia descentralizada; la mayoría de los prestamistas centralizados, incluido Ledn, sobregarantizan en gran medida por la misma razón. Evaluar a los posibles prestatarios no es una práctica común en el panorama de los Préstamos de Criptomonedas. Es una tarea que consume tiempo, costosa y, sobre todo, invasiva. Evitar este tipo de verificaciones está en línea con el espíritu de las criptomonedas, que siempre ha consistido en proporcionar herramientas y opciones financieras para aquellos que normalmente no tendrían la oportunidad de acceder a ellas. Esto incluye a aquellos que no tienen acceso a servicios bancarios o tienen un acceso limitado, lo que significa que el mundo financiero tradicional los ha abandonado o ha dificultado mucho su interacción con él.

Los prestamistas tradicionales tienen un historial de discriminación cuando se trata de aprobar préstamos, además de ser profundamente invasivos a través de verificaciones de crédito y antecedentes. Además, métricas como estas no siempre representan una cuenta real de la confiabilidad de una persona. Los prestamistas de criptomonedas evitan este problema moral al eliminar por completo este paso, utilizando la sobregarantía como alternativa. También hay un beneficio financiero en esto, que es que una mayor garantía puede llevar a tasas de interés más bajas, como se mencionó anteriormente, debido a que la garantía funciona como una red de seguridad lo suficientemente fuerte como para que los intereses sean menos significativos en todo el proceso.

Los Riesgos de los Préstamos Subgarantizados

Es posible, sin embargo, encontrar Préstamos de Criptomonedas subgarantizados ocasionalmente. Esto es cuando el prestatario recibe un valor mayor que la garantía que ofrece. Esto puede, en principio, parecer un buen trato en el sentido de que obtienes más de lo que das, pero vienen con algunas desventajas significativas.

Para empezar, a menudo tendrán tasas de interés extremadamente altas para compensar las posibles pérdidas que podrían resultar de un incumplimiento del prestatario. Los prestamistas que ofrecen préstamos subgarantizados también pueden realizar verificaciones de crédito y antecedentes, que son incómodas y generalmente no son bien recibidas por los prestatarios. Naturalmente, esto incluirá un tiempo de espera más largo para la aprobación, ya que hay más obstáculos que superar.

También existe una buena posibilidad de que si un prestamista ofrece préstamos subgarantizados, pueda haber señales de alerta ocultas que la empresa está enfrentando problemas. En una industria tan volátil, es mejor proceder con precaución cuando ves una oferta que parece demasiado buena para ser verdad. La confiabilidad, la transparencia y las ofertas sensatas son lo que debes tener en cuenta principalmente. Puede sonar aburrido, pero no querrás estar involucrado con una empresa que está al borde del colapso.

Incluso con los préstamos flash, existe un riesgo involucrado. Aunque el código detrás de un contrato inteligente puede parecer sólido y robusto, ha habido momentos en el pasado en los que no ha cumplido con su deber, lo que ha llevado a prestamistas y prestatarios a enfrentar problemas financieros. Aunque han existido durante varios años, los contratos flash aún son relativamente experimentales, y la fuerte dependencia de la automatización y el código puede hacer que sean un objetivo para los piratas informáticos.

Contenido relacionado: Cómo Funcionan los Préstamos P2P en Criptomonedas

Lo que Debes Saber Antes de Usar un Servicio de Préstamos de Criptomonedas Sin Garantía

Si estás buscando un proveedor de préstamos que ofrezca Préstamos de Criptomonedas sin garantía o subgarantizados, hay algunos factores a considerar.

Reputación del prestamista: La reputación y la trayectoria son dos de las características más importantes en el mundo cripto. Cuanto más tiempo ha estado activo un lugar, mayores son las posibilidades de que sea legítimo. Esto se debe a que muchos proyectos comienzan durante mercados alcistas y luego luchan por sobrevivir en mercados bajistas, lo que los lleva a cerrar. Si puedes encontrar un lugar que haya superado muchas tormentas cripto, hay una mayor probabilidad de que sea confiable.

Cumplimiento normativo: Nada demuestra una reputación ejemplar como el cumplimiento normativo documentado. Si una empresa está dispuesta a demostrar que es digna de confianza para un organismo regulador y ha superado el escrutinio, esto es un gran punto a favor. Es posible que no veas esto en proyectos DeFi, ya que hay preguntas pendientes sobre qué jurisdicción legal sería la encargada de evaluarlos, pero para las empresas centralizadas, esto es imprescindible.

Potencial de estafa: Investiga al proveedor de préstamos y averigua si alguien ha denunciado estafas o tácticas sospechosas. Esto es válido tanto para proyectos DeFi como para proyectos centralizados (CeFi). Las estafas adoptan muchas formas en el panorama cripto y a menudo evolucionan junto con las nuevas tecnologías, por lo que debes estar especialmente atento a esto.

Tasas de interés elevadas: Muchos prestamistas que no requieren garantía o requieren garantías mínimas incluirán tasas de interés muy altas como forma de proteger a sus prestamistas. Calcula cuidadosamente estas tasas y reflexiona sobre tu propia situación financiera y tu posible flujo de efectivo en las próximas semanas/meses. La excepción a esto son los préstamos flash, donde las tasas de interés son menos relevantes.

Auditoría de contratos inteligentes: Después de aprender "qué son los préstamos flash en criptomonedas" y encontrar un proveedor que pueda adaptarse a tus necesidades, debes estar atento a las auditorías de contratos inteligentes que se hayan realizado. Esto es cuando un proyecto contrata a un evaluador externo para probar y examinar sus contratos inteligentes para asegurarse de que sean sólidos, seguros y cumplan su función prevista. Un proveedor de préstamos flash de buena reputación lucirá sus auditorías con orgullo, lo que facilitará que leas el informe de auditoría tú mismo. De manera similar, debes investigar al auditor que realizó la revisión para asegurarte de que también sea de buena reputación.

¿Dónde puedes obtener un préstamo de criptomonedas sin garantía?

Existen varios prestamistas de criptomonedas en el mercado que ofrecen préstamos sin necesidad de garantías. Destacaré tres de ellos aquí. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no están respaldados por nosotros y no han sido examinados exhaustivamente por nosotros. Nada supera hacer tu propia investigación, por lo que si algo de lo que se menciona te interesa, tiene sentido investigarlo rigurosamente por tu cuenta.

Aave: Este es un veterano en el mundo DeFi de los Préstamos de Criptomonedas y suele ser el primer lugar al que acuden las personas cuando intentan descubrir qué son los préstamos flash en criptomonedas. El proyecto tiene una buena reputación en esta industria y es apreciado por muchos. Funciona en la red Ethereum. Puedes obtener más información sobre Aave en nuestra guía de las principales plataformas de préstamos.

Equalizer Finance: Este es un proyecto DeFi que se especializa exclusivamente en préstamos flash. Es interoperable y trabaja con varias blockchains compatibles con Ethereum, como Binance Smart Chain, Polygon y Optimism.

Uniswap: Al igual que Aave, Uniswap es un proyecto DeFi bien establecido, aunque se enfoca más en los intercambios. Dicho esto, también tiene servicios de préstamos flash dedicados. Sin embargo, el proyecto se refiere a ellos como Flash Swaps, no como préstamos.

La Mejor Alternativa a un Préstamo Sin Garantía en Criptomonedas

Si estás buscando una alternativa a un préstamo de criptomonedas sin garantía, una de las mejores opciones en el mercado es el B2X de Ledn. Esta es una herramienta que te permite pedir prestado Bitcoin, al mismo tiempo que compras más Bitcoin junto con tu préstamo. Son fáciles de acceder con ejecución instantánea y, debido a que Ledn coincide con la cantidad que ofreces como garantía, eso significa que obtienes el doble de la cantidad de tus activos cuando se cierra y se paga el préstamo.

Además, tienen un plazo de 12 meses en lugar de solo unos segundos o minutos, como ocurre con los préstamos flash. En esencia, ofrecen más libertad al tiempo que te ayudan a aumentar tu posición en Bitcoin y agregar más a tu cartera.

Conclusión

Los Préstamos de Criptomonedas sin garantía son una área interesante dentro del mundo de los préstamos. A diferencia de sus contrapartes garantizados, hay mucho más que aprender sobre cómo funcionan, así como más trampas que evitar. Sin duda pueden ser una herramienta financiera fantástica para casos de uso específicos (como arbitraje), pero también tienen muchas desventajas. Cuando se trata de préstamos flash, a pesar de lo potencialmente poderosos que pueden ser, todavía se encuentran en la etapa experimental de su ciclo de vida, lo que los hace propensos a riesgos.

Para aquellos que están abiertos a los préstamos garantizados, Ledn es una empresa bien establecida y de larga trayectoria con una gran reputación en el mundo de los Préstamos de Criptomonedas. Con un historial sólido, tasas de interés razonables e innovadoras herramientas como sus préstamos B2x, ofrece un servicio sólido y confiable a los usuarios de criptomonedas. Patrocinado por 21 Technologies Inc. y sus afiliados ("Ledn"). Todas las revisiones y opiniones expresadas se basan en mis puntos de vista personales.

Patrocinado por 21 Technologies Inc. y sus afiliados ("Ledn"). Todas las valoraciones y opiniones expresadas se basan en mis puntos de vista personales.