Bien, ¡vamos a empezar con los aspectos legales primero! ¡Este blog no constituye asesoramiento de inversión! La información está destinada únicamente a fines generales y educativos. No debe ser considerada como asesoramiento de pronóstico/investigación/inversión, y no es una recomendación para comprar/vender ningún activo o adoptar ninguna estrategia de inversión. Descargos de responsabilidad completos aquí.

Lo que este blog intenta hacer es responder una pregunta que recibimos regularmente de nuevos clientes (e incluso amigos y familiares, si somos honestos). ¿Cómo uso Ledn? Específicamente, ¿cómo uso su plataforma para construir mi riqueza?

Lo que sigue es un resumen de:

1. Los productos disponibles en la plataforma de Ledn;

2. Una descripción de los mercados alcistas y bajistas de criptomonedas;

3. un resumen de cómo algunos de nuestros clientes más activos y exitosos han utilizado Ledn en el pasado para hacer crecer sus activos durante diferentes condiciones del mercado.

Esperamos que encuentres este artículo interesante y útil. En última instancia, nuestro objetivo es la educación y no el asesoramiento financiero. Debes tomar las decisiones de inversión que estén más alineadas con tu perfil de riesgo y tus objetivos a largo plazo. Por supuesto, la plataforma de Ledn y su equipo están aquí para ayudarte a desbloquear el poder de tus activos digitales.

Descripción general de la gama de productos de Ledn

En Ledn, nuestro enfoque está en traducir productos y servicios financieros heredados probados en soluciones de riqueza digital. Todos nuestros productos están disponibles para clientes internacionales, mientras que solo nuestros productos de préstamos están disponibles para clientes en regiones selectas de los EE. UU. y Canadá. Puedes encontrar una lista de jurisdicciones no elegibles aquí.

Préstamos estándar en dólares

¿Qué son y por qué la gente los usa?

El producto fundamental de Ledn es nuestro Préstamo estándar en dólares. Puedes obtener los fondos que necesitas mientras conservas los activos digitales que amas. Nuestro proceso de solicitud de préstamo es instantáneo, y nuestros préstamos respaldados por BTC/ETH generalmente se financian dentro de las 24 horas posteriores a la aprobación. Puedes pagar tus préstamos en cualquier momento sin penalizaciones, y no se requieren pagos mensuales.

¿Cómo solicito un Préstamo estándar en dólares?

Una vez que te hayas registrado en una cuenta de Ledn y completes tu KYC, selecciona la pestaña de Préstamos en dólares. Puedes usar nuestra calculadora para ingresar el monto del préstamo y determinar cuánta garantía (en BTC o ETH) necesitas para asegurar tu préstamo. A partir de ahí, proporciona los detalles bancarios donde deseas que se envíe el monto del préstamo. Los Préstamos en dólares también pueden desembolsarse en tu moneda fiat local o en USDC. Luego, puedes revisar y enviar tu solicitud de préstamo y esperar la aprobación. Nuestro video completo de instrucciones está aquí.

Nuestros datos internos indican que el 40% de los clientes usan sus préstamos para gastos diarios, mientras que el resto los utiliza para pagar otras deudas o comprar nuevos activos digitales (ver más sobre nuestro producto B2X a continuación).

¿Cuáles son los riesgos?

Si el valor de la garantía disminuye, es posible que se te pida que deposites garantía adicional para el préstamo. Ledn también puede liquidar la garantía si ocurre un evento de default en tu préstamo al vender dicha garantía, en su totalidad o en parte, para pagar el monto pendiente de tu préstamo de acuerdo con tu contrato de préstamo.

Con nuestros Préstamos estándar en dólares, Ledn tiene el derecho de prestar la garantía para ganar intereses. Esto ayuda a mantener nuestras tasas de Préstamos estándar lo más bajas posible. La información sobre el uso de la garantía siempre está disponible en nuestro Informe mensual de Libro Abierto. Además, características como Incremento de Garantía Automático y Rebalanceo de Préstamos facilitan la gestión de Préstamos estándar de Ledn.

Obtén más información sobre nuestros Préstamos estándar en dólares visitando ledn.io/prestamos.

Préstamos en dólares custodiados

¿Qué son y por qué la gente los usa?

Este producto es un préstamo en dólares con salvaguardias mejoradas sobre tu garantía de préstamo. Es para clientes que priorizan la seguridad de sus activos digitales. Los clientes de Ledn pueden elegir entre nuestros Préstamos estándar, que permiten a Ledn rehipotecar la garantía del préstamo para reducir las tasas de interés para los clientes, y nuestros préstamos custodiados. Cuando un cliente elige nuestra oferta de Préstamo custodiado, puede estar tranquilo sabiendo que la garantía del préstamo solo se está publicando a un socio institucional de financiamiento en USD, típicamente un banco o fondo crediticio, y no puede ser rehipotecado nuevamente para generar intereses. Los Préstamos custodiados están protegidos de los riesgos crediticios asociados con las actividades de rehipotecación relacionadas con nuestros Préstamos estándar y Cuentas Crecimiento.

Para obtener más información sobre Préstamos custodiados, consulta nuestro blog y preguntas frecuentes. Para entender más sobre la rehipotecación, puedes leer nuestra guía dedicada.

¿Cómo solicito un Préstamo en dólares custodiado?

Solicitar un Préstamo en dólares custodiado es tan fácil como nuestros Préstamos estándar en dólares. Simplemente comienza el proceso de solicitud de préstamo y selecciona "Custodiado" al elegir el tipo de préstamo/utilización de garantía.

¿Cuáles son los riesgos?

Como todos los préstamos respaldados por activos digitales, los préstamos en dólares custodiados están sujetos a los mismos riesgos de depreciación y liquidación de garantía.

Pagarás una Tasa Anual Equivalente más alta, porque la garantía no se presta para generar intereses. Tu riesgo de contraparte se limita al improbable fallo de los custodios o bancos de confianza que tienen dicha garantía. Los Préstamos custodiados están protegidos de los riesgos crediticios asociados con las actividades de rehipotecación relacionadas con nuestros Préstamos estándar y Cuentas Crecimiento, ya que esos productos son proporcionados por diferentes entidades de Ledn.

Préstamos B2X (con Incremento de Garantía Automático habilitado)

¿Qué son y por qué la gente los usa?

B2X es una forma simple y sin problemas de duplicar tus tenencias de BTC. Este producto exclusivo de Ledn te proporciona un préstamo que se utiliza automáticamente para comprar más BTC. Cuando se repaga el préstamo, tanto la garantía como los BTC recién comprados se te devuelven. Lanzamos este producto porque descubrimos que los clientes estaban usando sus Préstamos estándar para comprar más BTC. Al automatizar ese proceso para ellos, hemos facilitado que nuestros clientes se muevan rápidamente.

¿Cómo solicito un préstamo B2X?

Primero, debes tener BTC en tu Cuenta de Transacciones de Ledn para iniciar un B2X. Simplemente navega hasta la pestaña B2X en la Plataforma de Ledn. Elige la cantidad de BTC que deseas duplicar y revisa los términos del préstamo. Luego revisa y acepta el acuerdo de préstamo. Así de simple, con un par de clics, ya has realizado un B2X. Para ver el video completo de instrucciones, haz clic aquí.

¿Cuáles son los riesgos?

Los préstamos B2X tienen los mismos riesgos de depreciación y liquidación de garantía que cualquier otro préstamo respaldado por activos digitales.

B2X aumenta tu exposición al precio del bitcoin. Si bien puedes beneficiarte de cualquier alza, también estás expuesto a una mayor baja si el precio del bitcoin disminuye.

Los préstamos B2X solo se ofrecen bajo una opción de gestión de garantía de Préstamo estándar. Como tal, los préstamos B2X también están sujetos a los riesgos crediticios de contraparte asociados con las actividades de rehipotecación de garantía de Ledn.

Siempre habilita el incremento de garantía automático en tus préstamos de Ledn para protegerte contra la liquidación. El incremento de garantía automático es una forma simple e intuitiva de enviar garantía a las direcciones de billetera de garantía de tu préstamo de Ledn, eliminando la necesidad de monitorear y administrar manualmente el estado de tus préstamos abiertos durante momentos de volatilidad de precios. Para aprender cómo habilitar la el incremento automático de garantía, consulta nuestras preguntas frecuentes aquí.

Cuentas Crecimiento y Transaccionales

¿Qué son y por qué la gente las usa?

Durante los mercados bajistas y los períodos de volatilidad de precios limitada, los clientes tienden a enfocarse en formas de ganar ingresos pasivos. En Ledn, hemos reconstruido nuestra experiencia de ahorro para priorizar el control del cliente, la seguridad, la transparencia y el acceso. Con eso, Ledn ofrece una estructura de cuentas dual para los activos digitales de sus clientes BTC, ETH, USDC y USDT. Los clientes utilizan las Cuentas Crecimiento de Ledn para ganar interés sobre sus tenencias de activos digitales. Actualmente pagamos hasta un 10% de TEA en activos digitales mantenidos en una Cuenta Crecimiento, dependiendo del activo.

Obtén más información sobre las Cuentas Crecimiento con este video explicativo y sobre los niveles de APY aquí.

¿Cómo las uso?

Puedes pensar en tu(s) cuenta(s) Transaccionales como el motor de tu cuenta de Ledn. Es cómo puedes depositar y retirar tus activos hacia y desde Ledn y decidir cómo quieres usar tus activos, ya sea ganando intereses en una Cuenta de Crecimiento, tomando y administrando un préstamo o abriendo un DCN. Todas las actividades en tu cuenta de Ledn pasarán por esta Cuenta Transaccional.

Tu(s) cuenta(s) Crecimiento tienen un único propósito, que es ganar intereses con las nuevas medidas que se han introducido para proteger tus activos. Puedes agregar y quitar activos digitales hacia y desde tu Cuenta Crecimiento a través de tu Cuenta Transaccional.

Para obtener más información sobre la experiencia de ahorro de Ledn, visita ledn.io/savings

¿Cuáles son los riesgos?

Las Cuentas Crecimiento de Ledn son proporcionadas por diferentes entidades de Ledn y, por lo tanto, están aisladas, lo que significa que para cada Cuenta Crecimiento, solo estás expuesto a los contrapartes de esa entidad específica de Ledn a quienes prestamos tus activos para generar tu rendimiento. Si hay pérdidas asociadas con cualquier otra actividad de generación de rendimiento en la que Ledn participe para nuestros otros productos que son proporcionados por otras entidades de Ledn, los activos mantenidos en las Cuentas Crecimiento no se ven afectados.

Notas Duales de Criptomonedas (NDCs)

¿Qué son y por qué las personas las usan?

Una Nota Dual de Criptomonedas (NDC) te permite obtener una tasa de interés alta y a plazo fijo en tu BTC o USD, con el potencial de comprar o vender BTC a un precio objetivo predeterminado (el "Precio de Ejercicio"), en una fecha específica en el futuro. Durante períodos de alta volatilidad de precios, los TEA de las DCN aumentan significativamente.

Las DCN ofrecen dos beneficios principales que las convierten en una corriente de ingresos atractiva:

1. Rendimientos más altos: Ofrecen rendimientos que son más altos que las Cuentas Crecimiento de BTC o USD estables de Ledn, típicamente de 1.5 a 3 veces más altos.

2. Más control del cliente: Con las NDC, automatizas tu visión del precio del BTC, lo que te permite vender alto o comprar bajo a precios con los que estás satisfecho. Tú eliges el Precio de Ejercicio y la fecha de vencimiento, lo que a su vez genera el rendimiento para tu NDC.

¿Cómo las uso?

Primero, debes decidir si quieres Comprar BTC (opción de compra) o Vender BTC (opción de venta) - esto determinará qué par eliges.

Segundo, seleccionarás una fecha de vencimiento y un precio de ejercicio (con el que estés satisfecho para comprar o vender BTC).

Finalmente, revisas los términos de tu NDC y lo ejecutas.

Para obtener más información, incluido un video tutorial, visita nuestro blog de introducción a las NDC aquí.

Para entender cómo algunos clientes usan las NDC para ejecutar una estrategia a más largo plazo, visita nuestro hilo aquí.

¿Cuáles son los riesgos?

Al igual que con todos los productos que generan rendimientos, hay riesgos asociados con las NDC:

Si el precio del BTC en la fecha de vencimiento es más alto que el precio de ejercicio en tu NDC de "Vender Alto", entonces te perderás la capacidad de vender a ese precio más alto. Por el contrario, si el precio del BTC en la fecha de vencimiento es más bajo que tu precio de ejercicio en una NDC de "Comprar Bajo", entonces te perderás la capacidad de comprar a ese precio más bajo.

Además, tus activos durante el término de tu NDC están bloqueados y no están disponibles hasta que tu NDC venza.

Intercambio de Ledn

Nuestra funcionalidad de intercambio permite a los clientes comerciar entre BTC y USDC sin problemas y sin tarifas ocultas. El precio mostrado es el costo final, garantizando total transparencia. Los clientes pueden ajustar sus tenencias entre activos digitales para capitalizar oportunidades de mercado sin preocuparse por tarifas de retiro o tiempos de procesamiento. Obtenga más información sobre Intercambio de Ledn en ledn.io/trade.

Entendiendo los Mercados Alcistas y Bajistas de Criptomonedas

Los mercados alcistas y bajistas, términos originarios de las finanzas tradicionales, también son aplicables a los mercados de criptomonedas. Un mercado alcista, caracterizado por el aumento de los precios de los activos digitales y un sentimiento positivo entre los tenedores de criptomonedas, ve aumentos de precios constantes, alta confianza en el mercado y creciente interés. Por el contrario, un mercado bajista se caracteriza por la disminución de los precios de los activos y un sentimiento negativo entre los tenedores de criptomonedas, lo que lleva a caídas de precios durante un período sostenido y una reducción de la confianza entre los tenedores de criptomonedas. Comprender estos ciclos de mercado es crucial para que los tenedores de criptomonedas tomen decisiones informadas sobre cuándo comprar, vender o mantener sus activos digitales.

Los clientes pueden monitorear los precios de los activos a través de herramientas como CoinMarketCap.  En las finanzas tradicionales, los mercados alcistas y bajistas se definen por aumentos (alcistas) o disminuciones (bajistas) del precio del 20% o más durante al menos un período de dos meses. Si bien es una clase de activos más volátil, se podría usar una regla similar para evaluar las condiciones del mercado para los activos digitales.

Herramientas que los clientes pueden usar para comprender mejor el sentimiento de los tenedores de criptomonedas incluyen el Índice de Miedo y Avaricia de Cripto y el Índice de Miedo y Avaricia de Bitcoin

¿Qué productos son más populares en los mercados alcistas?

Reembolso de Garantía Excedente

Cuando el precio de BTC aumenta, las relaciones préstamo-valor (LTV) disminuyen, y los clientes desean hacer uso de su exceso de garantía de préstamos. Por eso introdujimos nuestra función de reembolso de garantía excedente para los clientes. Los clientes pueden retirar exceso de garantía (para rebalancear las LTV de sus préstamos) de un préstamo cuando la LTV de su préstamo cae por debajo del 30%.

Cuando un préstamo es elegible para retirar garantía excedente, verá un botón "retirar garantía" en la columna LTV de su pestaña "Préstamos activos". Tendrá la capacidad de desbloquear la cantidad de garantía que llevará la LTV de su préstamo de vuelta al LTV objetivo del 40% y enviarlo de vuelta a la cuenta de transacción aplicable. Si el valor de su exceso de garantía es de más de $100.000,00 USD, solo podrá canjear un máximo de $100.000,00 USD en garantía. En estos casos, la LTV no alcanzará el 40% después del canje. Para obtener más información sobre nuestra función de reembolso de exceso de garantía, consulte nuestras preguntas frecuentes aquí.

Típicamente, los clientes que retiran exceso de garantía durante los mercados alcistas toman nuevos préstamos (o préstamos B2X de duración más corta, consulte a continuación) con el exceso de garantía que les ha sido devuelto.

Préstamos B2X de Duración Más Corta

En los mercados alcistas, nuestros clientes logran un mayor éxito con una estrategia a corto plazo tomando un préstamo B2X y luego cerrando rápidamente estos préstamos, generalmente dentro de un promedio de 30 días, a medida que el precio aumenta y sus LTV bajan, lo que efectivamente cristaliza sus ganancias. Durante las fases alcistas del mercado, mientras la duración de cada préstamo disminuye, la frecuencia de uso del producto aumenta notablemente. Esto significa que los clientes están aprovechando el producto con más frecuencia, lo que resulta en un aumento en sus tenencias de Bitcoin.

Notas Duales de Criptomonedas (NDCs) "Comprar BTC"

La alta volatilidad en los mercados alcistas puede ser atractiva, ya que hace que las tasas de rendimiento anual (APY) de las NDC aumenten considerablemente, lo que potencialmente lleva a retornos sustanciales. Los datos del mercado alcista muestran que los clientes cambian su preferencia hacia las NDC de "Comprar BTC" (por ejemplo, pares USD a BTC), apuntando a retornos a plazo más altos, sin la conversión de BTC. Sin embargo, se sorprenden gratamente si se ejercen a precios más bajos que el mercado. Muchos se protegerán girando inmediatamente y poniendo sus ganancias de BTC hacia una NDC de "Vender BTC" (por ejemplo, par BTC a USD) para bloquear ganancias y obtener retornos a plazo más altos.

Operaciones de Mayor Volumen

Durante un mercado alcista, menos clientes participan en operaciones, lo que podría sugerir una mentalidad de 'mantener' en anticipación de una mayor apreciación del mercado. Sin embargo, el tamaño promedio de las operaciones es mayor durante los mercados alcistas, ya que los clientes están obteniendo ganancias al negociar activos digitales por stablecoins USDC a medida que los precios mejoran.

¿Qué productos son más populares en los mercados bajistas?

Habilitar la Incremento de Garantía Automático para todos los préstamos

Te recomendamos que siempre habilites el incremento automático en tus préstamos de Ledn para protegerte contra la liquidación. Durante los mercados bajistas, los precios de los activos pueden caer, lo que puede causar un aumento en el LTV de un préstamo. Cualquier préstamo con un LTV del 80% o más será liquidado.

Cuando se activa, el incremento automático transferirá automáticamente activos digitales de tu cuenta de transacciones de BTC o ETH a la dirección de billetera de garantía de tu préstamo cada vez que el préstamo alcance un LTV del 70% para reducir el LTV.

Durante el proceso de recarga, la cantidad a retirar de tu cuenta de transacciones será igual a la necesaria para llevar el LTV de tu préstamo de regreso al 50%.

Para obtener más información sobre cómo administrar correctamente tus préstamos, mira este video explicativo.

Préstamos de Mayor Duración (Estándar, B2X)

Los datos muestran que los préstamos en dólares estándar y los préstamos B2X se mantienen durante períodos más largos durante los mercados bajistas, posiblemente debido a que los clientes esperan una recuperación del mercado. La paciencia tiende a ser recompensada, ya que los clientes que pueden mantenerse durante las caídas pueden obtener precios más altos para sus tenencias de activos digitales a medida que las condiciones del mercado mejoran.

Préstamos Custodiados

Durante los mercados bajistas, los clientes priorizan la protección de sus tenencias. Como tal, observamos un aumento en el porcentaje de nuestro libro de préstamos que está compuesto por préstamos custodiados en dólares durante estas condiciones de mercado.

NDCs de "Vender BTC"

Las NDCs presentan a los titulares de criptomonedas una estrategia sólida para navegar tanto por los mercados bajistas como alcistas. En los mercados bajistas, la preferencia por las NDCs de "Vender BTC" (por ejemplo, pares de BTC a USD) se debe a una menor volatilidad, proporcionando una cobertura contra la conversión a USD (por ejemplo, venta) y ofreciendo rendimientos por encima del mercado en BTC. Durante los mercados bajistas, los clientes eligen plazos más cortos, un movimiento táctico para reducir la exposición.

Algunos clientes sí consideran las NDCs de "Comprar BTC" como una alternativa a una estrategia de promedio de costo en dólares, ya que pueden obtener rendimientos en USD estables mientras compran a precios con los que están contentos.

Operaciones más Pequeñas y Frecuentes

En un mercado bajista, los clientes parecen operar con más frecuencia, pero con cantidades más pequeñas por operación para gestionar el riesgo.

Conclusión

Los mercados alcistas y bajistas son inevitables y afectarán tus tenencias de activos digitales. Comprender el ciclo de mercado de las criptomonedas antes de acceder a productos o servicios de activos digitales es una decisión sabia.

Aunque los mercados bajistas pueden ser intimidantes, son una ocurrencia regular en el espacio de los activos digitales. Pueden ofrecer oportunidades para los titulares de activos digitales que puedan manejar el riesgo y esperar el posible próximo mercado alcista. Ledn no es un intercambio. Más bien, nuestra plataforma está diseñada para ayudar a los clientes a construir riqueza digital con el tiempo. Nuestros datos indican que los clientes que tienen vistas a más largo plazo ven rendimientos más altos. Dicho esto, los titulares de activos digitales más activos también utilizan los servicios de Ledn con gran éxito, especialmente durante los mercados alcistas.

Hay riesgos involucrados al comprar, vender o mantener activos digitales, como se explica en nuestro Aviso de Riesgo, que se puede acceder aquí.

Esperamos que esta guía haya sido útil para mejorar tu comprensión de los productos que ofrecemos y cómo usarlos. Nuestro equipo de especialistas dedicados al éxito del cliente está disponible para responder cualquier pregunta que puedas tener. Hasta la próxima vez, ¡feliz hodl-ing y gracias por usar Ledn!

Acerca de los Autores

Este blog es una colaboración entre nuestro equipo interno de Marketing de Producto y Datos.

Este artículo expresa las opiniones de los empleados de 21 Technologies Inc. y/o sus filiales ("Ledn") y tiene únicamente fines informativos, de debate o educativos, por lo que no debe interpretarse como un consejo o recomendación profesional de carácter jurídico, financiero, de inversión, contable, fiscal, de planificación patrimonial o de otro tipo. Antes de emprender cualquier acción basada en este artículo debe consultar a un asesor profesional. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Cualquier cifra numérica a la que se haga referencia en este artículo tiene carácter meramente ilustrativo. La información contenida en este artículo está sujeta a cambios sin previo aviso y Ledn no se hace responsable de la actualización de dicha información. Por favor, lea la Declaración de Divulgación de Riesgos y Renuncias de Responsabilidad completa de Ledn.