Prueba de Reservas en Cripto, Explicada

En este artículo, explicaremos:

• Qué es la Prueba de Reservas
• Cómo funciona la Prueba de Reservas
• Por qué la Prueba de Reservas hace que el préstamo y el endeudamiento de criptomonedas sean más seguros y transparentes

En pocas palabras, la Prueba de Reservas, o PoR por sus siglas en inglés, muestra la solvencia. Crucialmente, esta prueba no proviene de un banco o prestamista de criptomonedas, sino de un tercero imparcial e independiente. Esto significa que cuando una plataforma ofrece Prueba de Reservas, podrás revisar el informe para ver si la plataforma tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos.

¿Qué es la Prueba de Reservas?

La Prueba de Reservas es un procedimiento transparente que demuestra que una institución, como un banco o un intercambio de criptomonedas, tiene los activos y pasivos que afirma tener. Asegura la transparencia y construye confianza dentro de los ecosistemas financieros.

Contadores independientes verifican que la plataforma o prestamista tenga suficientes activos para cubrir todos los pasivos, como los saldos de los clientes, en un cierto momento en el tiempo.

Una certificación de Prueba de Reservas es binaria: en cualquier momento, la empresa está solvente o no lo está. No hay lugar para la ambigüedad, lo que garantiza una imagen clara de la viabilidad financiera.

Prueba de Reservas en Finanzas Tradicionales

En las finanzas tradicionales, los bancos utilizan la Prueba de Reservas para demostrar que poseen los fondos que están guardando para los clientes. Esto evita que los bancos presten más dinero del que tienen en realidad.

Prueba de Reservas en Criptomonedas

En el ámbito de las criptomonedas, la Prueba de Reservas muestra a los usuarios que las plataformas digitales tienen las criptomonedas que dicen tener.

La tecnología blockchain facilita que las empresas de criptomonedas demuestren la Prueba de Reservas. Esto se debe a que la cadena de bloques registra débitos y créditos en tiempo real. Cualquier activo digital es verificable en cualquier momento por cualquier persona con conexión a internet.

Para obtener más información al respecto, consulta nuestra Guía Definitiva para Préstamos de Criptomonedas.

La Importancia de la Prueba de Reservas para Plataformas de Préstamos de Criptomonedas

Solo porque las empresas de criptomonedas pueden proporcionar Prueba de Reservas, no todas eligen hacerlo, al menos por ahora.

La Prueba de Reservas está ganando popularidad. El colapso de FTX en noviembre de 2022 y el énfasis de Binance, otro intercambio de criptomonedas, en la necesidad de transparencia están entre los factores que impulsan este cambio.

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En noviembre, nueve intercambios: Binance, Gate.io, KuCoin, Poloniex, Bitget, Huobi, OKX, Deribit y Bybit, anunciaron que empezarían a publicar Prueba de Reservas.

A medida que los reguladores comienzan a establecer reglas para proteger a los consumidores, la Prueba de Reservas se ve cada vez más como una herramienta en la que los usuarios pueden confiar para asegurarse de que los fondos de los clientes estén seguros manteniendo claridad y seguridad. Los usuarios también exigen una mayor transparencia de sus intercambios.

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Prueba de Reserva para Activos Fuera de la Cadena

Los activos en la cadena se registran en una cadena de bloques, por lo que son fácilmente verificables.

Los activos fuera de la cadena se registran y almacenan en sistemas centralizados, como cuentas bancarias, bases de datos o activos físicos. No tienen un rastro en la cadena de bloques. Ejemplos de activos fuera de la cadena son efectivo, oro, bienes raíces y acciones.

Técnicas como el Análisis de Árbol de Merkle aseguran que estos activos se reflejen con precisión en la Prueba de Reservas. Entraremos en esto en detalle a continuación.

El Proceso de Verificación de las Reservas de un Intercambio de Criptomonedas

Hay tres etapas clave en una Prueba de Reservas. Aquí hay un desglose de esas etapas:

Prueba de Pasivos

Cálculo de Pasivos Totales

El primer paso implica determinar los pasivos del intercambio, es decir, los saldos de criptomonedas pendientes adeudados a los clientes. Esto se hace sumando todos los saldos de cuentas de clientes.

Construcción del Árbol de Merkle

El intercambio construye un árbol de Merkle utilizando hashes criptográficos de las carteras de los clientes y los montos adeudados correspondientes. Esta estructura criptográfica garantiza la integridad y privacidad de los datos.

Hashing para el Factor de Fracción y la Raíz de Merkle

El hash del factor de fracción calculado y la raíz del árbol de Merkle se derivan del árbol construido. Esto implica asociar y hacer hashing de los nodos dentro del árbol para crear niveles, lo que finalmente lleva a la generación del hash raíz.

Prueba de Reservas

Cálculo de Activos Totales

Esta fase se centra en los activos del intercambio, es decir, las criptomonedas mantenidas en la cadena de bloques. Se calcula la suma de los saldos de direcciones de criptomonedas si el intercambio tiene control sobre las claves privadas de esas direcciones.

Prueba Criptográfica de Propiedad

El intercambio utiliza técnicas criptográficas para demostrar la propiedad de las direcciones de criptomonedas. Al firmar la clave pública asociada con una dirección de criptomoneda utilizando la clave privada, el intercambio confirma la propiedad. Para mayor seguridad, también se firma un nonce (como el hash del bloque más reciente de la cadena de bloques) para garantizar la validación de la firma. Los resultados incluyen la suma y el hash de los saldos de las direcciones.

Preprocesamiento Determinístico

En lugar de analizar toda la cadena de bloques, se utiliza un preprocesador determinístico. Este conjunto de datos de acceso público garantiza resultados consistentes y confiables. Las funciones determinísticas producen los mismos resultados dados los mismos inputs, algo crucial para el consenso en una red de blockchain.

Prueba de Solvencia

Resultados de la PdR

El resultado final de la PdR es una determinación binaria de solvencia, es decir, si los activos del intercambio superan sus pasivos. Si el intercambio es solvente, el resultado es verdadero. De lo contrario, es falso.

Atestación

Una atestación, actuando como una firma, acompaña a los resultados de la PdR. Esta atestación confirma la confiabilidad del entorno en el que se ejecutó el software de PdR y verifica los hashes de los programas ejecutados y las mediciones de la plataforma.

Verificación del Usuario

Los usuarios pueden verificar de manera independiente la precisión del cálculo al referirse a la raíz del árbol de Merkle, asegurándose de que sus saldos de cuenta sean considerados en el proceso.

Contadores de Terceros e Independientes en la PdR

Los contadores de terceros son fundamentales para mantener la transparencia y la credibilidad. Estos contadores son expertos en evaluación financiera y análisis criptográfico. Su función es examinar los registros de transacciones, pruebas criptográficas y otros datos financieros para confirmar la presencia de los activos y pasivos declarados.

Al operar de manera independiente, evalúan de manera objetiva, eliminando conflictos de interés.

Activos en Cadena y Análisis del Árbol de Merkle

Los activos en cadena se refieren a criptomonedas que se negocian activamente en cadenas de bloques públicas. Para garantizar la precisión de estos activos en el recuento de reservas, se aplica el Análisis del Árbol de Merkle.

Este método implica organizar los saldos de los activos en cadena en una estructura jerárquica de árbol. Cada nivel del árbol contiene hashes criptográficos de los datos en la capa inferior. Esta disposición jerárquica permite a los contadores verificar rápidamente la integridad de grandes cantidades de datos al comparar la raíz de Merkle con los datos conocidos.

La naturaleza criptográfica de este proceso garantiza que cualquier alteración en los datos sería detectable al instante.

Análisis de un Solo Hash y Pruebas Criptográficas

El Análisis de un Solo Hash y las Pruebas Criptográficas refuerzan el proceso de verificación.

El Análisis de un Solo Hash implica crear un único valor hash que representa todos los datos analizados. Este hash actúa como una huella digital, ofreciendo un resumen conciso de los datos.

Las Pruebas Criptográficas utilizan algoritmos matemáticos para demostrar la autenticidad de las afirmaciones de activos y pasivos. Estas técnicas usan los principios de la criptografía para proporcionar una capa adicional de confianza de que las reservas son precisas e intocables.

Informes de PdR y Balances Generales

Los balances generales y los informes de auditoría proporcionan un desglose de activos, pasivos y patrimonio, brindando a los usuarios una visión de la salud financiera de la plataforma.

Los informes de auditoría establecen la estabilidad financiera del intercambio. Explican los métodos utilizados y los resultados obtenidos durante el proceso de verificación. Esto ayuda a los usuarios a tomar decisiones informadas, asegurándose de que tengan una comprensión clara de

¿Cómo funciona una Prueba de Reservas?

Instantánea Inicial y Construcción del Árbol de Merkle:

El contador de terceros o la firma de contabilidad inician el proceso capturando una instantánea anonimizada de los saldos de la institución custodia.

Estos saldos se estructuran en un árbol de Merkle, una estructura criptográfica que comprende ramas autenticadas conectadas mediante códigos hash.

Recopilación de Firmas Individuales de Usuario

La firma de contabilidad reúne firmas únicas de usuario de cada titular de cuenta.

Validación en Base a Reserva Completa

La tarea clave es verificar si los activos de los clientes se mantienen en base a una reserva completa. Esto implica confirmar que los saldos reportados por los contribuyentes individuales son al menos tanto como los deducidos del árbol de Merkle.

Las firmas digitales proporcionadas por los usuarios se cruzan con los registros del árbol de Merkle para garantizar consistencia.

Verificación de Transacciones de Usuario

Después del procedimiento de Prueba de Reservas, los usuarios pueden verificar independientemente sus transacciones.

¿Necesitan todas las bolsas de criptomonedas publicar los balances de reserva?

Ninguna bolsa tiene que publicar los balances de reserva, pero un número creciente está optando por hacerlo. Las expectativas de los clientes en torno a la transparencia y el colapso bien publicitado de varias bolsas están detrás de este cambio.

Las bolsas no custodiales, que no retienen fondos de usuarios, operan de manera diferente. No requieren Prueba de Reservas porque los usuarios controlan sus activos directamente.

Desafíos enfrentados por las bolsas de criptomonedas al demostrar sus reservas

Los procedimientos de PdR no rastrean de dónde provienen los activos. Sería posible pedir prestados activos para una PdR.

En segundo lugar, solo muestran una instantánea en el tiempo, en lugar de la salud financiera a largo plazo.

En tercer lugar, los datos proporcionados por la administración podrían ser incompletos.

Cómo maneja Ledn la Prueba de Reservas

Creemos que las empresas de criptomonedas deben ser tan transparentes como el propio Bitcoin.

Estamos orgullosos de ser la primera empresa de préstamos de activos digitales en haber completado una certificación de PdR con un Contador Público Certificado (que también proviene de una firma de contabilidad pública entre las 25 mejores). Desde entonces, hemos realizado este procedimiento cada seis meses. Creemos que esto debería ser el estándar de la industria.

El contador revisa los pasivos totales adeudados a nuestros clientes y los activos que tenemos. La información privada del cliente nunca se expone.

Creamos un ID de hash único y anonimizado para cada número de referencia del cliente y cada nueva certificación. Este ID se relaciona con cada saldo de cuenta. Cada cliente recibe su ID único y saldo, para que puedan confirmar que su saldo se incluyó en la certificación.

Conclusión

La Prueba de Reservas muestra la solvencia en un momento específico, ofreciendo mayor seguridad y transparencia en el préstamo y endeudamiento de criptomonedas. Hoy en día, está ganando impulso en respuesta a los desafíos de la industria y las demandas regulatorias de transparencia. Las empresas que, como Ledn, optan por someterse a procedimientos regulares de Prueba de Reservas con contadores independientes están comprometidas con la transparencia y la responsabilidad en un ecosistema cripto que está en constante cambio.

Patrocinado por 21 Technologies Inc. y sus afiliados ("Ledn"). Todas las opiniones expresadas se basan en mis puntos de vista personales.