¿Alto por cuánto tiempo?

Bitcoin sigue cotizando dentro de un estrecho canal entre USD 22.300 y USD 24.300. La semana pasada, la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra subieron las tasas de interés y el bitcoin se mantuvo bastante bien a la luz de estos anuncios.

Como habíamos destacado hace unas semanas, el repunte de USD 17k a USD 23k en un lapso de 10 días, del 10 de enero al 20 de enero, había colocado al bitcoin en una condición de sobrecompra según el indicador de índice de fuerza relativa. La reciente estabilidad del precio en torno a los USD 23.000 durante las últimas 2 semanas ha permitido al IFR  salir de su condición de "sobrecompra", y ahora está casi de vuelta a sus rangos normales. Esto crea una configuración técnica más saludable para el próximo movimiento de bitcoin.

Otro punto que queríamos destacar es que el interés en corto de bitcoin se mantiene cerca de mínimos históricos en la plataforma Bitfinex, que históricamente ha sido un buen indicador del interés en corto general en bitcoin. Esto sugiere que los inversionistas ven limitada la caída a partir de aquí. Otra implicación de la falta de interés en corto es que esto reducirá las posibilidades de otro repunte repentino del precio del bitcoin. Normalmente, cuando hemos visto repuntes grandes y repentinos, han ido acompañados de la liquidación de posiciones cortas abiertas.

En cuanto a los principales niveles técnicos de soporte y resistencia, seguimos observando la media móvil de 200 semanas como posible resistencia alcista y la media móvil de 200 días como posible soporte bajista. La media móvil de 200 semanas se sitúa en USD 24.818 y la media móvil de 200 días en USD 19.721.

Mercados de activos digitales:

Ayer por la tarde Coindesk informó de que Génesis y DCG habían llegado a un acuerdo con sus acreedores.

La noticia fue confirmada posteriormente por Cameron Winklevoss, quien también comentó que Gemini aportaría 100 millones de dólares adicionales a los usuarios de Gemini Earn.

Aunque en los anuncios se utilizan palabras como "sustancial para los acreedores de Genesis", Cameron Winklewoss fue más allá y afirmó que los 100 millones de dólares prometidos eran una muestra del compromiso de Gemini por ayudar a los usuarios de Earn a recuperar la totalidad de sus activos.

En resumen, parece que Génesis y sus acreedores están mucho más cerca de alcanzar un acuerdo de reestructuración que evite la quiebra total. La noticia es estructuralmente positiva para el sector, ya que parece que activos por valor de miles de millones que se creían perdidos volverán pronto al mercado.

Tal como se informó ayer, Binance suspenderá las transferencias bancarias con dólares estadounidenses a partir del 8 de febrero.

El CEO de Binance, conocido como "CZ", confirmó la noticia en Twitter diciendo que sólo afecta a un pequeño porcentaje de sus clientes. De la cita de CZ en twitter, también parece que el movimiento se debe al socio bancario en dólares estadounidenses de Binance. "Mientras algunos bancos retiran su apoyo a las criptomonedas, otros bancos se están moviendo. Se esperaban algunos contratiempos por los incidentes del año pasado. A largo plazo, seguir construyendo".

Binance es sólo la última víctima de las restricciones impuestas a los socios bancarios. Otras empresas del sector también han informado de cambios en sus funciones de compraventa como consecuencia de los recientes cambios.

No debería sorprender que los bancos con exposición al criptoespacio estén siendo presionados por sus reguladores. Entre los muchos ejemplos, en enero informamos sobre la declaración de la FDIC a las organizaciones bancarias sobre los riesgos de los criptoactivos.

Macro

Los tres bancos centrales subieron las tasas en las cifras esperadas por los inversionistas. La Reserva Federal subió un 0,25% hasta el 4,75%, el Banco Central Europeo un 0,50% hasta el 3% y el Banco de Inglaterra un 0,50% hasta el 4%.

De cara a lo que queda de 2023, los inversionistas estadounidenses creen en general que la Fed "tocará techo" en el 5,25% tras dos subidas más del 0,25% en marzo y mayo. Los mercados están pensando que las subidas no aumentarán más. Sin embargo, las tasas podrían mantenerse altas durante mucho más tiempo de lo que muchos esperan, y eso también es un problema.

Como se puede ver en el gráfico anterior, a principios de la década de 2000, los mercados también subieron considerablemente cuando la Reserva Federal estaba llegando a sus tasas terminales. Sin embargo, la Fed mantuvo las tasas muy altas durante casi un año, y los mercados cayeron precipitadamente justo después.

Nadie quiere aguar la fiesta de las subidas, pero hay que tener en cuenta que los efectos de las tasas de interés son retardados y toman tiempo. Es como arrancar el motor de una locomotora, tarda mucho en ponerse en marcha, pero una vez que lo hace es muy difícil pararla.

En esta semana  

La semana que comienza viene cargada de discursos de la Fed y resultados empresariales en EE.UU.

En el frente de la Fed, el presidente Jerome Powell encabeza la lista de 9 alocuciones de miembros de la Fed a lo largo de la semana. Curiosamente, Powell no "habló a la baja" de los mercados durante el comunicado de prensa de la semana pasada, como ha hecho en los anteriores, y los mercados han subido significativamente desde la reunión de diciembre. Hasta ahora, los inversionistas han tomado esto como una confirmación de que la Fed ha terminado de luchar contra los mercados al alza. Powell y compañía pueden hacer añicos rápidamente esos sueños con palabras (y acciones futuras) cuidadosamente seleccionadas.

En el frente de los resultados de empresas, hay varios informes que podrían ser relevantes para Bitcoin, como Robinhood, Paypal, Uber y otros.

Como siempre, acá está un resumen de los eventos y los datos que podrían mover los mercados esta semana:

Aviso para los residentes de Canadá: A partir del 4 de enero de 2023, los clientes de Canadá ya no podrán abrir nuevos préstamos B2X. A partir del 1 de febrero de 2023, los clientes de Canadá ya no podrán abrir una nueva Cuenta de Ahorros BTC o USDC, depositar BTC o USDC en sus Cuentas de Ahorros existentes, ni obtener rendimiento en ningún saldo existente en las Cuentas de Ahorros BTC o USDC.

Aviso para los residentes de EE.UU.: A partir del 4 de abril de 2022, los clientes estadounidenses ya no podrán ganar intereses por los fondos depositados en sus cuentas de ahorro BTC y/o USDC, donde estén disponibles; sin embargo, seguirán ganando intereses por sus saldos preexistentes en sus cuentas de ahorro BTC y/o USDC Legacy. Este artículo está destinado únicamente para fines de información general, educación y  debate; no es una oferta, incentivo o solicitud de ningún tipo, y no debe considerarse como un asesoramiento legal, financiero, de inversión, fiscal o de otro tipo. Este artículo no está dirigido a, y la información contenida en el mismo no está pensada para su distribución o uso por parte de cualquier persona o entidad en cualquier jurisdicción o país en el que dicha distribución, publicación, disponibilidad o uso sea contraria a la ley o a la normativa o esté prohibida por cualquier motivo o que someta a Ledn y/o a sus filiales a cualquier requisito de registro o licencia. Este artículo no está expresamente destinado para su distribución o difusión, ni se está comercializando u ofreciendo producto o servicio alguno de Ledn, en la Unión Europea, el Reino Unido, los Estados Unidos de América ni jurisdicción alguna de Canadá, y dicho producto o servicio solo puede ser comercializado u ofrecido en tales jurisdicciones en virtud de las leyes aplicables o de las exenciones regulatorias. Debe consultar a un asesor profesional sobre su situación específica. Los activos digitales son muy volátiles y arriesgados, no tienen curso legal y no están respaldados por el gobierno. La información contenida en esta publicación se ha obtenido de fuentes que consideramos fiables, pero no declaramos ni garantizamos que dicha información sea exacta o completa. Los resultados y las previsiones pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros. Cualquier opinión o estimación expresada en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso. Este artículo puede contener puntos de vista u opiniones del autor que no necesariamente reflejan las opiniones, estándares o políticas de Ledn. Renunciamos expresamente a toda responsabilidad y a toda garantía de exactitud, integridad, negociabilidad o idoneidad para un fin determinado con respecto a este artículo/comunicación. Lea nuestros Avisos Legales aqui: https://ledn.io/legal/es/legal-disclaimers