Se você já passou algum tempo no espaço das criptomoedas, provavelmente já se encontrou com o USDC. Embora essa criptomoeda não seja tão conhecida quanto gigantes como a bitcoin e o ethereum, ela é indiscutivelmente tão importante para o setor. Mas o que é o USDC, quem o administra e por que ele é tão importante para as criptomoedas?

O que é a USD Coin (USDC)?

O USD Coin, ou USDC, é um tipo especial de criptomoeda conhecido como stablecoin. Ela é "atrelada" ao dólar americano. Isso significa que um USDC foi projetado para ser igual a um dólar. É um ativo digital cujo preço é essencialmente fixo, o que significa que não há flutuações intensas ou mudanças de preço, como seria de se esperar de outras criptomoedas. Você pode encontrar USDC em praticamente qualquer bolsa de criptomoedas, juntamente com uma grande variedade de plataformas de empréstimo, incluindo a Ledn.

Como o USDC funciona?

As stablecoins, como o USDC, são ativos digitais criados para ter um valor que imita o valor de outra coisa, normalmente uma moeda fiduciária (ou moeda de curso legal). No caso do USDC, ela foi projetada para imitar o preço do dólar americano. Na esfera criptográfica, isso é conhecido como uma moeda lastreada.

As stablecoins, como o USDC, oferecem um refúgio seguro para os usuários de criptomoedas, permitindo que eles possuam um ativo digital que não sofre os aumentos e quedas bruscos pelos quais os ativos normalmente passam, como o bitcoin ou o ethereum. Nesse sentido, o USDC é altamente previsível em seu valor. Ela funciona de forma muito diferente de outros ativos digitais, pois normalmente não se investe em algo como o USDC (devido ao seu preço estável), mas o processo de envio, armazenamento e gasto é idêntico ao de outros ativos. Não há curva de aprendizado envolvida em seu uso.

Por que o USDC tem valor?

Para entender o USDC, precisamos responder à pergunta "o USDC é lastreado em quê?". Em outras palavras, qual é o valor subjacente que mantém o USDC lastreado em um dólar? A resposta é que a Circle, a empresa que emite e libera USDC, tem uma reserva de ativos com valor igual ao número de USDC que é distribuído.

Isso significa que há uma proporção de 1:1 entre o USDC em circulação e o valor dos ativos de reserva mantidos pelo Circle. Essa reserva é composta de dólares americanos reais, bem como de títulos do tesouro dos EUA. Esses títulos do tesouro são conhecidos como títulos de dívida; basicamente, são empréstimos feitos por investidores ao governo dos EUA em troca da promessa de serem reembolsados com juros em uma data posterior. Eles são considerados extremamente seguros e de risco muito baixo e, portanto, funcionam como uma ótima maneira de aumentar a reserva 1:1 da Circle.

Em resumo, o USDC é capaz de manter seu valor igual a um dólar porque o Circle assegura que cada USDC em circulação seja equivalente ao valor de um dólar, mantido em reserva.

Por que comprar USDC?

As pessoas compram o USDC porque ele permite que possuam um ativo digital com o mesmo valor do dólar americano, além de ter os benefícios de ser uma criptomoeda. Isso significa que é basicamente como usar moeda fiduciária para transações de blockchain, algo que não é possível sem a ajuda de uma stablecoin. Além disso, sua previsibilidade e ausência de flutuação significam que as pessoas podem possuir confortavelmente o USDC sem se preocupar com a mudança de seu valor. Isso é ótimo para usuários de criptomoedas (e especialmente para comerciantes) que buscam uma forma mais fácil de liquidez do que o dólar americano. O fato de serem baseados em blockchain os torna mais acessíveis no espaço das criptomoedas e também significa que as negociações podem ser feitas e liquidadas com eles mais rapidamente do que com moeda fiduciária, sem a necessidade de converter ou retirar dinheiro em moeda legal.

O USDC também foi adotado de forma significativa em mercados emergentes e países com economias em rápido desenvolvimento. Isso se deve ao fato de permitir que as pessoas nesses países tenham acesso a um ativo com valor igual ao do dólar de forma simples e direta. O fato de que o USDC é uma criptomoeda o torna mais acessível globalmente porque não há barreiras financeiras a serem transpostas. A tecnologia blockchain está disponível em todo o mundo e, portanto, o USDC também está. As pessoas podem até mesmo usá-la em seus smartphones com facilidade.

O resultado disso é que as pessoas nos mercados emergentes podem confiar no USDC de uma forma que talvez não possam fazer com suas moedas locais. Quando um país está se desenvolvendo rapidamente e crescendo em nível econômico, tende a haver um aumento da inflação para a própria moeda do país. Ao ter acesso a stablecoins como o USDC, os residentes desses países podem usá-lo sem se preocupar com a experiência inflacionária de sua própria nação.

O mesmo não pode ser alcançado tão facilmente com dólares americanos reais, pois pode ser difícil obtê-los em países em desenvolvimento ou em países que têm conflitos políticos com os EUA. Situações como essa tornam o USDC a opção ideal.

Vale a pena destacar também que o USDC é preferido por muitas pessoas no mundo que não têm acesso a bancos ou que não têm acesso a serviços bancários, o que significa que elas não têm contas bancárias nem acesso a todo o conjunto de ferramentas financeiras tradicionais que os ocidentais de classe média costumam considerar garantidas. Isso se deve ao fato de permitir que essas pessoas usem uma criptomoeda que representa o preço do dólar americano sem precisar passar por nenhum obstáculo financeiro tradicional, como ter uma residência permanente, uma conta bancária ativa ou documentação de identificação, como passaporte ou identidade. Para muitos, conseguir essas coisas é extremamente difícil devido a circunstâncias da vida ou a governos instáveis e, portanto, as stablecoins, como o USDC, funcionam como uma alternativa fantástica à moeda fiduciária.

Por exemplo, os usuários que não têm alguns desses requisitos podem ter dificuldades para sair da pobreza, porque certos instrumentos financeiros, como contas de poupança, são inatingíveis. Se eles solicitassem uma conta em um banco ou em um credor tradicional, seriam recusados imediatamente, pois as informações de identificação e a residência permanente geralmente são consideradas requisitos básicos. Isso cria um cenário prejudicial em que as ferramentas para aliviar a pobreza só podem ser acessadas se alguém já estiver em uma posição financeira e social estável. Essencialmente, é o paradoxo de precisar de dinheiro para ganhar dinheiro ou, nesse caso, de precisar de estabilidade para obter estabilidade.

As stablecoins, como o USDC, oferecem um sinal de esperança em tais cenários. Elas democratizam o acesso a ferramentas financeiras essenciais. Com apenas um smartphone e uma conexão com a Internet, os usuários podem acessar um sistema financeiro global, permitindo que economizem, façam transações e invistam de maneiras que antes eram inimagináveis. Para aqueles que vivem em regiões com hiperinflação, onde a moeda local perde valor rapidamente, atrelar suas economias a uma moeda estável como o dólar americano pode significar a diferença entre preservar seu patrimônio ou vê-lo se deteriorar.

Quais são as vantagens e desvantagens do USD Coin?

Vamos dar uma olhada nos prós e contras de usar o USDC!

Vantagens do USD Coin

O USDC tem um valor estável em tempos de volatilidade. Diferentemente da maioria das outras criptomoedas, as stablecoins, como o USDC, permanecem atreladas a um valor consistente. Isso é ótimo para pessoas que querem ter criptomoedas, mas estão preocupadas com as flutuações de preço. Às vezes, as pessoas preferem manter seu dinheiro dessa forma (em vez de trocá-lo por moeda fiduciária) porque isso significa que podem negociá-lo facilmente com outras criptomoedas sem ter de passar pelo longo processo de usar um intermediário para trocar sua moeda fiduciária e dar-lhes ativos digitais em troca. Os comerciantes diários gostam especialmente de ter stablecoins por esse motivo.

O USDC é totalmente respaldado por ativos de reserva. O fato de a Circle, a empresa por trás do USDC, garantir que a stablecoin tenha uma proporção de 1:1 de reservas significa que os usuários podem ter certeza de que seu preço é preciso e que é improvável que seu valor caia significativamente. A Circle até mesmo publica seus atestados e relatórios mensais de reserva, o que significa que as pessoas podem verificar por si mesmas que eles são legítimos e confiáveis. Isso cria uma poderosa sensação de segurança.

O USDC é altamente transparente. Em relação ao ponto anterior, o USDC é conhecido por sua política de relatórios abertos, em que publica relatórios consistentes sobre sua proporção de reservas e como ganha seu dinheiro. Isso contrasta fortemente com seu principal concorrente, o USDT (ou Tether). Essa também é uma stablecoin, mas não segue o mesmo padrão no que diz respeito à transparência. Apesar de o USDT ser o líder de mercado quando se trata de stablecoins, ele é muito menos transparente do que o USDC.

Ganhe até 9,00% APY em USDC. As Contas Crescimento da Ledn permitem que os usuários ganhem juros sobre seu USDC. Isso varia até incríveis 9,00% APY, o que é perfeito para aqueles que possuem USDC e estão procurando uma renda passiva. Essa é uma taxa altamente competitiva. Assim como a Circle, a Ledn também publica relatórios sobre suas reservas, conhecidos como nossa Prova de Reservas. A Ledn é altamente transparente e incentiva sua base de usuários a examinar seus relatórios para ajudar a criar confiança.

O USDC é executado em várias blockchains. O USDC funciona em uma ampla variedade de blockchains. Ele é executado em Ethereum, TRON e Solana, e a Circle anunciou planos para operar também em Polkadot em um futuro próximo.

Disponível para todos, independentemente de sua situação financeira. O USDC pode ser usado por qualquer pessoa em todo o mundo, independentemente de você ter ou não uma conta bancária. Isso é ótimo para pessoas que têm dificuldades para obter apoio de organizações financeiras tradicionais ou que pertencem a nações em desenvolvimento e até mesmo a países em guerra com governos e sistemas financeiros instáveis.

Desvantagens do USD Coin

Um ativo centralizado. Embora o USDC seja uma criptomoeda baseada em blockchain que está disponível para todos, ele é gerenciado e mantido por uma empresa altamente centralizada. Em certo sentido, isso é bom, pois significa que há pessoas no comando que garantem que suas reservas sempre atinjam uma proporção de 1:1. Entretanto, muitos entusiastas das criptomoedas não gostam da centralização, pois ela vai contra a filosofia original das criptomoedas, que era criar um sistema financeiro descentralizado, livre do controle de qualquer entidade ou governo. As pessoas que se preocupam com isso podem preferir trabalhar com uma criptomoeda descentralizada, como a DAI.

Oferta circulante reduzida em comparação com o USDT. Embora o USDC tenha uma quantidade razoável de moedas em circulação, seus números são insignificantes em comparação com o USDT/Tether, o líder do mercado de stablecoins. O USDT tem cerca de 66% da participação no mercado, enquanto o USDC tem apenas cerca de 20%. Isso é algo em que o USDC está trabalhando ativamente e, portanto, esses números não são de forma alguma estáticos. Mas, por enquanto, isso faz com que o USDC seja um pouco mais escasso do que sua principal concorrente.

Riscos regulatórios. A Circle parece estar muito consciente dos órgãos reguladores e trabalha duro para criar uma stablecoin que esteja em conformidade com eles. No entanto, nesta era turbulenta em que os governos ainda estão formando regras e leis claras sobre o setor de criptografia, há muitos questionamentos sobre o que é permitido e permissível. Com isso em mente, pode surgir uma situação em que os reguladores examinem a Circle e o USDC no futuro. Embora pareçam estar operando de forma legal e legítima, a SEC dos EUA é conhecida por questionar as ações e os comportamentos de muitas empresas no espaço das criptomoedas. Se algo assim acontecesse, poderia retardar o progresso do USDC e potencialmente causar problemas em relação à sua reserva ou à frequência de emissão de novos tokens. Dito isso, sua dedicação à transparência e abertura a torna automaticamente menos arriscada do que o USDT, que é uma stablecoin sobre a qual os usuários de criptomoedas têm sido céticos há muitos anos.

Riscos de resgate e lista negra. Devido à natureza altamente centralizada do USDC, seria possível para a Circle impedir que alguém trocasse USDC por seu valor equivalente em dólares americanos. A empresa poderia colocar determinados endereços de criptomoedas em uma lista negra, alegando razões legais ou suspeitas de jogo sujo por parte do usuário. Em geral, as pessoas não resgatam USDC por meio do próprio site e da rede da Circle e, em vez disso, fazem isso por meio de terceiros, como uma bolsa ou uma empresa de empréstimo, portanto, isso pode não ser um grande risco. Mas o fato de a Circle poder proibir qualquer canal de resgate é preocupante e problemático, pois mostra o poder potencial que as empresas centralizadas têm.

Quem administra o USD Coin?

O USDC é administrado pela Circle, uma empresa de criptomoedas sediada nos EUA, lançada em 2013. Desde sua criação, a Circle tem sido de especial interesse para as organizações financeiras tradicionais e até recebeu um financiamento significativo da Goldman Sachs em seus primeiros anos. Desde então, ela também garantiu financiamento de gigantes como BlackRock e Fidelity Investments. No passado, a Coinbase também teve um envolvimento íntimo na construção e manutenção do USDC. No entanto, nos últimos tempos, isso foi interrompido.

Qual é a garantia do USDC?

O USDC é lastreado tanto em dólares americanos quanto em títulos do tesouro americano, que são títulos de dívida de curto prazo emitidos pelo governo dos EUA. Todas as suas garantias formam uma proporção de 1:1 de reservas para cada USDC em circulação.

A história do USDC

O USDC foi criado pela Circle, uma empresa fundada por Jeremy Allaire e Sean Neville. Ambos são empreendedores com experiência no mundo da FinTech. O principal produto criado pela Circle é o USDC, que foi lançado em 2018. O objetivo era criar um ativo digital que pudesse ser usado globalmente e, ao mesmo tempo, manter um preço rígido e atrelado, tornando-o perfeito para remessas e outras ações financeiras. Desde então, ela cresceu e se tornou uma das stablecoins mais usadas no setor. Naquela época, se você perguntasse "em que rede está o USDC?", a única resposta seria Ethereum. Entretanto, desde então, ela se expandiu para vários outros ecossistemas de blockchain. Em agosto de 2023, havia US$28 bilhões em USDC em circulação, com um total de US$12,02 trilhões em transações na cadeia registradas.

O futuro do USDC

Atualmente, o USDC é uma das stablecoins mais aceitas e bem conceituadas do mercado. Ela construiu uma sólida reputação e é apoiada por muitas empresas e corporações em todo o mundo. O futuro parece muito promissor para esse projeto. Em seu roteiro imediato, há planos para que o USDC se torne acessível em uma variedade maior de blockchains, incluindo Polkadot, NEAR e Polygon. Esse é um grande sinal de progresso, pois mostra que a Circle está comprometida com a criação de um ativo interoperável, o que significa que ele funciona em uma variedade de blockchains.

A Circle também está trabalhando mais diretamente com a Coinbase, uma empresa com a qual costumava estar intimamente afiliada nos primeiros anos do USDC, mas que acabou se afastando. Com seus novos planos, a Coinbase assumirá uma participação acionária na empresa. A ideia é que ambas as organizações possam se beneficiar de uma relação simbiótica mais forte, o que poderia ajudar a fortalecer a stablecoin ainda mais do que já é.

Como você pode maximizar seus retornos com o USDC?

Se você quiser usar o USDC como um meio de obter maiores retornos para si mesmo, poderá abrir uma Conta Crescimento USDC e começar a gerar juros com a ajuda da Ledn. As Contas Crescimento da Ledn são uma opção fantástica para experimentar - os usuários podem ganhar até 9,00% APY em seu USDC. Os ativos mantidos nessas contas são expostos apenas às contrapartes que geram rendimento para o usuário final, acrescentando uma importante camada de proteção e confiança. Além disso, os usuários da Conta Crescimento da Ledn podem transferir rapidamente seus ativos entre essa conta e uma Conta Transacional da Ledn separada, que permite a fácil transferência e retirada de ativos da plataforma Ledn.

Conclusão

O USDC é uma parte muito importante do mundo das criptomoedas. Atuando como uma stablecoin confiável e amplamente disponível, o USDC é capaz de ajudar as pessoas a economizar, gerar juros, armazenar riqueza e usar um ativo atrelado ao dólar americano com facilidade. Ela tem sido uma força importante no fornecimento de estabilidade ao mercado por meio de sua taxa de reserva de 1:1, e construiu uma forte reputação por causa disso.

Juntamente com a Ledn, o USDC se torna um método extremamente poderoso de obter uma renda passiva por meio de juros. As Contas Crescimento Ledn ajudam a oferecer aos usuários um meio de gerar juros de forma simples e eficaz. Além disso, assim como o USDC, a Ledn é transparente em relação à sua atividade, por meio de sua Prova de Reservas, que você pode conferir aqui.

Patrocinado pela 21 Technologies Inc. e suas afiliadas ("Ledn"). Todas as análises e opiniões expressas são baseadas em meus pontos de vista pessoais.