Bitcoin
O comportamento do preço permaneceu volátil durante a temporada de férias, impulsionada em parte por um ambiente macroeconômico em rápida evolução e volumes de negociação estreitos.
Na semana passada, o Federal Reserve dos EUA anunciou que dobraria o ritmo de seu processo de redução gradual (o que significa que deseja que as taxas de juros subam mais rapidamente) - enquanto, ao mesmo tempo, vimos o Banco Central chinês reduzir sua taxa de juros de referência. Vamos decompor isso em mais detalhes em nossa seção S&P.
Como estamos cobrindo aqui há meses, houve uma correlação positiva entre o rendimento do título de 10 anos dos EUA e o Bitcoin no ano passado.
Uma razão pela qual o Bitcoin e o rendimento do título de 10 anos vem mostrando uma relação de preço correlacionada pode ser o fato de que ambos são ótimos barômetros para a inflação atual e futura.
Ao dobrar a velocidade de seus esforços de redução, o Fed está tentando fazer com que o rendimento do título de 10 anos suba nos próximos meses. Se a correlação permanecer, o Bitcoin pode se beneficiar de alguns ventos favoráveis durante esse período.
Olhando para os mercados, as taxas de financiamento para os swaps perpétuos de Bitcoin atingiram seu nível mais alto em 30 dias nesta manhã. O que significa que alguns investidores estão apostando na mudança das marés nos dias que virão.
O fluxo de opções a partir de hoje também mostra algum posicionamento de alta, já que mais contratos de venda estão sendo vendidos do que comprados, e mais contratos de compra estão sendo comprados do que vendidos.
Nossa empresa também ganhou as manchetes na semana passada, quando anunciamos nossa mais recente rodada de financiamento e o lançamento da primeira hipoteca com Bitcoin do mundo.
A rodada de financiamento de $70 milhões foi liderada pela 10T de Dan Tapiero e incluiu a participação de nossos investidores existentes, como Coinbase Ventures, Alan Howard, ParaFi Capital, WhiteStar Capital e outros.
A nova injeção de capital será usada para financiar nosso crescente negócio de empréstimos e para lançar nosso novo produto Bitcoin Mortgage, que permite que bitcoiners comprem imóveis usando seu Bitcoin.
A demanda pelo produto até agora superou nossas expectativas e estamos animados para trazê-lo ao mercado do Canadá e dos EUA em 2022.
Você pode aprender mais sobre isso aqui e se inscrever em nossa lista de espera.
S&P 500
Os mercados de ações e os bancos centrais em todo o mundo continuam reagindo a um cenário macroeconômico em rápida evolução. A cepa mais recente do vírus ressurgiu o conceito de lockdowns e restrições estritas em alguns países - e preocupações com a cadeia de abastecimento em todo o mundo.
Nos EUA, o Federal Reserve está tentando se antecipar à inflação galopante e, na semana passada, anunciou que dobraria o ritmo dos esforços de redução da compra de títulos.
Ele também sinalizou que prevê a possibilidade de 3 aumentos nas taxas no próximo ano. Um aumento de taxa refere-se à taxa de empréstimo overnight, o tipo “mais curto” de vencimento de empréstimo que o Fed pode definir. Esses aumentos das taxas de “referência” normalmente também se alimentam de títulos de vencimento posterior.
Os mercados de ações reagiram rapidamente, com o S&P caindo -1,98% na semana passada e caindo mais -0,48% nesta semana. A Nasdaq e o Dow Jones caíram -3,25% e -1,68%, respectivamente, na semana passada.
Mas o canário na mina de carvão dos índices dos EUA pode ser o Russell 2000, que rastreia ações de pequena capitalização.
Como você pode ver, está prestes a quebrar o nível de suporte que acompanhamos desde março deste ano. Se rompe-lo, pode precisar encontrar um novo nível de suporte antes de se preparar para um novo rally.
Talvez o exemplo mais extremo das dificuldades da cadeia de abastecimento seja o que está acontecendo com os preços da energia na Europa.
A Europa tem experimentado uma tríade de infortúnios, baixas velocidades do vento para suas instalações de produção renováveis, escassez de energia nuclear na França e na Rússia, limitando o fluxo de gás natural para a Alemanha.
Isso fez com que os preços da energia disparassem em toda a Europa, o que também fez com que o Índice de Preços do Produtor Europeu atingisse seu nível mais alto desde a década de 1980.
Para fins de contexto, as taxas históricas de eletricidade da Europa têm sido cerca de 2x as taxas pagas na América do Norte. Dadas as condições atuais, os custos de energia na Europa são cerca de 6 vezes maiores do que na América do Norte.
Os índices de preços ao produtor tendem a atuar como indicadores antecedentes dos índices de preços ao consumidor - o que significa que mais inflação e mais afrouxamento monetário podem estar chegando à Europa nos próximos meses.
Como os EUA estão lidando com uma economia potencialmente superaquecida, a China está tendo que lidar exatamente com o oposto. A falta de estímulo econômico durante a pandemia, os problemas no mercado imobiliário e a repressão nos mercados de ações fizeram com que a economia desacelerasse e os obrigasse a reduzir a taxa básica de juros pela primeira vez em 20 meses.
O índice MSCI China ETF tende a fechar o ano com queda de -30%. Podem haver mais medidas vindo da China nos próximos meses.
Ouro
DeFi
O índice FTX DeFi caiu por 6 semanas consecutivas e contabiliza -36% durante esse período.
Os tokens de Layer 2 continuam sob pressão, enquanto os ativos de protocolo Layer 1 continuam mostrando força. Essa tendência pode continuar.
Verificando o mundo dos NFTs, na semana passada vimos 2 manchetes interessantes. Primeiro, a Bitwise lançou um fundo de índice de NFTs, listando os principais ativos do setor. Ele está disponível apenas para investidores credenciados.
A notícia fala da crescente demanda dos investidores no espaço.
A Shopify também anunciou que permitiria que alguns criadores de conteúdo criem e vendam NFTs por meio de sua plataforma.
Continuaremos acompanhando o desempenho do preço do índice Bitwise NFT como uma referência do sentimento do mercado para ativos NFT.
Mineração
Essa semana
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About the author
Mauricio Di Bartolomeo
Mauricio is the co-founder and Chief Strategy Officer of Ledn.io. He grew up in Venezuela where he and his family learned about Bitcoin. Now based in Canada, Mauricio holds HBA and MBA degrees from the Richard Ivey School of Business in London, Ontario in Canada.
